172   Zit u in de gevarenzone van de thin-cap?

               Als een vennootschap met, naar verhouding, weinig eigen en veel vreemd    
               vermogen wordt gefinancierd kan er sprake zijn van onderkapitalisatie. 
               De Engelse term thin-capitalisation' is meer gebruikelijk, afgekort tot thin-cap. 
               Deze regeling beperkt de aftrek van rente voor de vennootschapsbelasting, als
               die rente is verschuldigd aan verbonden lichamen die tot een groep behoren.
               De beperking geldt dus niet m.b.t. financieringen die bij een externe     
               kredietverstrekker (bank) zijn aangegaan. Soms kunt u de renteaftrekbeperking
               van de thin-capregeling voorkomen.

               De thin-capregeling voorziet in een uitsluiting van de aftrek van rente bij          
               bovenmatige financiering met vreemd vermogen van vennootschappen.
               De fiscale sanctie komt er op neer dat een deel van de rente niet aftrekbaar is
               voor de vennootschapsbelasting. De thin-capregeling is alleen van toepassing
               als de vennootschap deel uitmaakt van een groep in de zin van het Burgerlijk
               Wetboek. Daar gaat het er om dat de ene vennootschap de andere feitelijk
               beheerst. Een meerderheidsbelang is daarvoor niet vereist.

               De rente is niet aftrekbaar voor zover het gemiddelde vreemd vermogen uitgaat 
               boven drie maal het gemiddelde fiscale eigen vermogen (plus een drempel-
               bedrag van ¬ 500.000). Het bedrag van de niet-aftrekbare rente kan echter niet
               hoger zijn dan de rente die is verschuldigd aan verbonden vennootschappen,   
               gesaldeerd met de rente die is ontvangen van verbonden lichamen. Er is sprake
               van een verbonden lichaam bij een aandelenbelang van tenminste een derde.
               De regeling is niet van toepassing op een concern waarvan alle onderdelen
               zijn gevoegd in een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting.

               Meestal zijn er oplossingen aan te dragen waarmee toepassing van de
               thin-capregeling kan worden voorkomen. Jammer is dat de renteaftrek-
               beperking meestal pas wordt opgemerkt bij het opstellen van de jaarrekening
               of bij het maken van de aangifte vennootschapsbelasting. Dan kan er alleen
               nog iets worden gedaan voor toekomstige jaren. Om buiten het bereik van de
               thin-capregeling te blijven is het zaak dat u, als B.V.-ondernemer, uw 
               financieringsstructuur voortdurend in de gaten houdt.

               Tip
                In de praktijk blijkt al te vaak dat pas achteraf wordt geconstateerd dat de  
                financieringswijze niet thin-cap optimaal was. En houd er rekening mee dat zich
                in deze moeilijke tijden plotselinge verliessituaties kunnen voordoen waardoor
                het eigen vermogen daalt ten opzichte van het vreemde vermogen. Dan kan de
                thin-cap onverwacht om de hoek komen kijken. Overleg regelmatig met uw
                accountant of belastingadviseur van JAN© om tijdig maatregelen te kunnen
                treffen.